知識(shí)分享：智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的投資建設(shè)新視角
發(fā)表于：2022/4/24 9:44:40??閱讀量：?[關(guān)閉]
如今，企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，面臨產(chǎn)業(yè)鏈攀升、核心競(jìng)爭(zhēng)力升級(jí)壓力，同時(shí)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值增速減緩，稅前凈利潤(rùn)率均下滑、勞動(dòng)力成本不斷攀升等問(wèn)題正在顯現(xiàn)，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為投資圈的新熱點(diǎn)。
01、智能制造與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資背景
中國(guó)智能制造的主要特色是：補(bǔ)短板、促轉(zhuǎn)型。具體來(lái)說(shuō)：以智能工廠為載體，以關(guān)鍵制造環(huán)節(jié)智能化為核心，以端到端數(shù)據(jù)流為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)為支撐等。實(shí)際上，智能制造的定義是比較全面的。
智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)的圖譜，自下而上分成5個(gè)層級(jí)：設(shè)備層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層，再到上層的軟件層和應(yīng)用層。
軟件和應(yīng)用類的需求，可以分為三個(gè)場(chǎng)景。
一，設(shè)備資產(chǎn)管理。
二，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)優(yōu)化，細(xì)分出了4個(gè)部分，分別是設(shè)計(jì)仿真、生產(chǎn)優(yōu)化、運(yùn)營(yíng)管理和能耗優(yōu)化。
三，產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新。劃分維度是基于數(shù)據(jù)和機(jī)理，實(shí)際上不管是智能制造還是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，它的內(nèi)核是數(shù)據(jù)是最重要的血液。
不管是優(yōu)化生產(chǎn)還是優(yōu)化運(yùn)營(yíng)，都是基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的;所有的數(shù)據(jù)無(wú)論是通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的方式，還是通過(guò)已經(jīng)形成的工業(yè)機(jī)理的方式，都需要做比較深入復(fù)雜的分析。整體上，對(duì)于場(chǎng)景的投資邏輯，我們會(huì)關(guān)注數(shù)據(jù)分析的深度，以及建立的復(fù)雜程度，重點(diǎn)會(huì)看一些涉及相對(duì)復(fù)雜困難的領(lǐng)域，從難點(diǎn)切入的一些企業(yè)。
02、投資邏輯和策略
一是市場(chǎng)空間和市場(chǎng)天花板。
中國(guó)制造業(yè)集群在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈上的分工和歐美不同，中國(guó)已經(jīng)是全世界最大的生產(chǎn)基地和生產(chǎn)國(guó)。在離散制造業(yè)、消費(fèi)電子包括新能源車等下游生產(chǎn)中，中國(guó)也已經(jīng)成為了全世界最大的生產(chǎn)基地。所以對(duì)于智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，我們重點(diǎn)關(guān)注的是中國(guó)的下游行業(yè)是否在全世界具有非常強(qiáng)的統(tǒng)治地位，這一點(diǎn)決定了市場(chǎng)天花板。
二是需求剛性程度。
我們把科技的服務(wù)商為客戶提供的價(jià)值總結(jié)為5個(gè)維度，分別是降本、增效、提質(zhì)、增收和合規(guī)。需求的剛性程度和迫切程度并不相同。在5個(gè)維度中，首先需求最為強(qiáng)勁的是合規(guī)需求：在中國(guó)，有相當(dāng)多政策的目標(biāo)，都有明確的發(fā)令槍和截止點(diǎn)，信息服務(wù)商崛起的浪潮，是由新政策和新合規(guī)需求推動(dòng)，所以合規(guī)是非常剛性的。其次是降本增效、提質(zhì)增收;我們認(rèn)為增收的價(jià)值非常大，因?yàn)閷?duì)于下游客戶，增收提供的是生產(chǎn)力工具，通過(guò)提高生產(chǎn)力提升企業(yè)的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力，所以增收類工具相比其它幾樣，需求迫切程度會(huì)更強(qiáng)。所以，我們重點(diǎn)關(guān)注：一是為客戶帶來(lái)的實(shí)際價(jià)值，二是為客戶帶來(lái)的價(jià)值是否可以被明確量化、被客戶感知。優(yōu)秀的智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目，一定是滿足了客戶的實(shí)際剛需。
三是下游增長(zhǎng)趨勢(shì)，這跟市場(chǎng)天花板相輔相成。
目前我們最看好的是下游增長(zhǎng)趨勢(shì)非常明確且正在快速爆發(fā)的新興制造業(yè)，如新能源;這類下游行業(yè)每年增長(zhǎng)速度在50%~100%，甚至更高。此外，在快速爆發(fā)的增量市場(chǎng)中，行業(yè)的生態(tài)鏈包括行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)、行業(yè)的上下游關(guān)系都尚未被塑造，因此作為智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、To B類軟件及設(shè)備廠的供應(yīng)商，有機(jī)會(huì)重塑和定義這個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)分工和話語(yǔ)權(quán)，所以無(wú)論是縱向的快速增長(zhǎng)，還是橫向的延伸，這類企業(yè)空間都會(huì)更大。
最后兩點(diǎn)是行業(yè)門檻和團(tuán)隊(duì)基因。行業(yè)門檻的定義包括橫向和縱向兩個(gè)維度。縱向維度可從是否需要長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)積累才能接觸或提供這項(xiàng)服務(wù)來(lái)看，即是否在行業(yè)的積累上做得非常深，如半導(dǎo)體行業(yè)的智能制造企業(yè)。橫向維度，則從多學(xué)科交叉的角度來(lái)看。團(tuán)隊(duì)基因要看，這個(gè)團(tuán)隊(duì)過(guò)去的磨合程度如何。（來(lái)源網(wǎng)絡(luò)）
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